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智库专栏

姚余栋:我国互联网金融职业正向标准展开阶段过渡

金融时报
摘要:
姚余栋,我国人民银行金融研究所所长。


近期,互联网金融职业呈现出危险多发态势。客观来讲,在促进普惠金融、进步金融服务质量和功率等方面,互联网金融发挥了共同效果。可是,互联网金融的实质仍归于金融,没有改动金融危险的隐蔽性、感染性、广泛性和突发性特色。当时,在经济增速下行、监管环境不完善、从业组织良莠不齐等主客观要素的归纳影响下,某些业态脱实向虚、违背正确立异方向的倾向越发显着,危险累积也越来越大,互联网金融职业的名誉和商场心情遭到很大影响。怎么利用好互联网金融对实体经济有利的一面,一起又能标准职业展开、有用防备金融危险,成为我国互联网金融职业展开和监管所面对的难题。


完善监管 加速立法


我国的金融监管系统还归于分业监管,而互联网金融的跨事务、跨区域、跨商场特征显着,这极易导致互联网金融监管堆叠和监管空白并存的问题。互联网金融依旧是金融契约联络。金融契约联络得以恪守的前提条件是有相应的法令条款作为确保。可是,我国在互联网金融立法方面还缺少比较完好、详细的法令法规。互联网金融基本上处于一种法令束缚缺乏的展开状况,这也导致在互联网金融范畴极易呈现不合法集资、洗钱等犯罪行为。


发达国家对互联网金融监管的立法和系统建造对我国防备互联网金融危险具有必定学习含义。美国针对供给不同功用的互联网金融组织拟定了相应的法案,如在网络众筹方面,经过了《Jumpstart Our Business Startups Act》,确立了众筹能够作为公司进行直接融资的方法;在P2P网贷方面,有《Truth Lending Act》、《Equal Credit Opportunity Act》等数个法案能够适用。这些法案对信息发表、借款收回方法、顾客权益维护等进行了详细规则。在监管系统上,美国有相应的监管组织对互联网金融组织施行监管。关于第三方付出渠道,美国从联邦和州两个层面进行监管,联邦层面详细由联邦存款保险公司(FDIC)进行监管,各州监管部门则依据本州法令采纳不同于联邦的监管方法;关于P2P网贷渠道,由美国证券交易委员会及各州证券监管当局对筹资者进行存案,并对P2P渠道进行注册挂号,要求其严厉实行信息发表等监管规则。因而,有必要健全互联网金融监管法令系统,统筹中心和当地监管,消除互联网金融监管死角,进步互联网金融危险防备才能。


区别对待 分类施策


互联网金融职业近几年快速展开乃至粗野成长。互联网金融组织展开的事务纷繁复杂,产品彼此关联性较强,危险感染性较高。因而,在防备互联网金融危险时,需求对互联网金融组织从事的事务进行区别,并采纳不同的监管方法。


现在,从我国互联网金融组织所完结的金融功用来看,展开较快的业态类型首要包含第三方付出、P2P网贷、众筹融资和互联网金融产品出售等。第三方付出是互联网金融职业的一项基础性事务。


对第三方付出的危险防备,我国已建立起较为完善的监管结构,在法令法规上有《反洗钱法》、《电子签名法》等法令法规,在规章准则上有我国人民银行颁布施行的《非金融组织付出服务办理方法》、《付出组织预付卡事务办理方法》、《付出组织客户备付金存管方法》和《银行卡收单事务办理方法》等。而对其他3类互联网金融组织的监管,我国没有构成较完善的监管系统。


从其他3类互联网金融事务来看,P2P网贷因为事务规划大、危险感染性强、极易呈现不合法集资和网络欺诈行为,是当时互联网金融职业危险迸发最会集的当地。网贷之家数据显现,到2016年3月,我国共有P2P网贷渠道2497家,借款余额为6499.7亿元。其间,民营P2P网贷渠道数量占比90.79%,借款余额占比39.21%。在危险露出方面,P2P网贷渠道累计歇业及问题渠道数为1523家,除两家国资系问题渠道外,剩下均为民营系P2P网贷渠道。促进P2P网贷阳光化、标准化展开,应尽快出台P2P网贷监管方法。


与此一起,也应不断标准众筹融资和互联网金融产品的出售行为,依据互联网金融组织完结的不同功用,分类出台相关监管准则和方法,避免互联网金融组织危险的彼此感染,实在维护好金融顾客的合法权益。


职业自律 底线思想


金融职业的立异展开通常会阅历三个阶段。一是由商场中为满意不同消费需求的立异力气供给定制化的金融产品或服务。这些金融产品或服务具有混业的特征,而且没有相应的法令或监管法令适用,职业处于自发构成的粗野成长进程。二是跟着职业的迅速展开,金融危险不断堆集,政府开端加强监管,并经过完善职业自律,严厉控制规划来标准职业的展开。三是商场力气和政府监管到达平衡后的稳步增加阶段。当时,我国互联网金融职业的粗野成长阶段现已挨近结尾,新设渠道数目逐步下降,职业危险正处于会集迸发阶段。一起,政府现已开端对职业进行标准。这表明我国互联网金融职业已完结粗野成长阶段,正向标准展开阶段过渡。这种过渡阶段,不只需求政府的监管,一起也应经过职业协会加强职业自律。互联网金融组织、职业协会和政府三者之间联络相得益彰,彼此促进。


应该说,在互联网金融职业,政府监管起着确保职业健康展开的底子效果;互联网金融组织则经过不断立异推进整个职业向前展开,构成职业增加的首要动力;职业协会则是交流政府、商场和企业的桥梁和枢纽,是完结职业自律、标准职业行为、展开职业服务、确保公平竞争的关键环节。职业协会经过引导会员单位活跃自律,促进会员单位构成互联网金融底线思想,坚决不触碰不合法集资、资金池、自融等事务红线,促进互联网金融组织从本身视点进步危险办理认识和才能。尽力打造“政府监管、职业引导、企业立异”的互联网金融新式办理结构和格式,构成标准展开的合力。我国互联网金融协会已于本年3月份在上海建立,作为首个国家层面的互联网金融职业办理协会,其建立具有里程碑含义,有利于引导和支撑互联网金融从业组织完善办理、遵法运营,防备和化解互联网金融危险。


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